SINGAPORE: Some car dealers have said that car prices may go up as high as 30 per cent in 2009. This follows news that from May 2009, the government will halve vehicle population growth to 1.5 per cent.

Dealers said this will reduce the number of COEs - leading to higher prices.

Car dealers added that they don’t expect frantic buying but a gradual increase in sales.

Another reason to buy now is due to the 10 per cent reduction in the Additional Registration Fee or ARF, from March 2008.

Edmund Gin, Manager of Mitsubishi Sales, said: “Looking at the reduction in ARF - that will definitely decrease the selling price of cars. For Japanese cars, it will range from S$1,000 to S$3,000 in terms of the selling price.”

In 2008, around 13,000 car COEs will be issued at the current growth rate of three per cent.

But in 2009, when the rate is halved, only about 6,500 will be issued.

Dealers said replacement COEs make up the bulk of the total number of COEs available each year.

But such COEs have been decreasing gradually.

Honda dealers said there were some 63,000 replacement COEs in 2007 and they expect a drop to 58,000 in 2008.

They also expect COE prices to go up by about S$3,000 to S$5,000 in the next bidding in March.

Vincent Ng, Product Manager of Honda, Kah Motor, said: “People are keeping their cars longer. In the past, people used to keep their cars for three years and change to a new one. But now it seems like it is 5 years and that trend seems to be continuing. So people might be keeping their cars up to 7 years - purely for economic reasons.”

Car dealers said they have to change their strategies come 2009.

For example, they will have to shift their focus more towards medium and large cars as first time car buyers looking to buy small cars may just decide to stick to public transport.

And it’s clear the industry is set for some challenging times ahead.

Chin Kee Min, Manager of Kia Operations, said: “Unfortunately the margins for a small car is also not a lot, so you can’t actually cushion the blow very much because the COE is increasing too fast.”

Michael Wong, President of Motor Traders Association, said: “Traders have lived in very tough times and good times, so we will probably knuckle down. We will look at our entire operating costs and make our own operations more efficient, more effective.”

Besides being effective, car dealers must also consider how a possible economic slowdown will affect demand. -CNA/vm

Powered by Channel News Asia

BUTTON (kiri) dan Barrichello menjadi taruhan terbaik pasukan Honda musim ini.

BRACKLEY, England - Honda yakin jentera barunya, RA108 mampu bersaing dengan lebih kompetitif dengan pasukan lain pada perlumbaan kereta Formula Satu (F1) musim ini.

Ketua Honda, Rass Brawn berkata, reka bentuk jentera yang akan digunakan pasukan itu musim ini telah banyak diperbaharui selepas mereka hanya menduduki tempat kelapan bagi kategori pengeluar musim lalu.

Tambah Brawn, RA108 disifatkan cukup berbeza dengan jentera pasukan lain termasuk dari segi reka bentuk aerodinamik serta struktur mekanikal.

“Musim ini, Honda akan tampil dengan lebih agresif dan saya harap, kami akan dapat mencapai sasaran yang telah ditetapkan.”

Sementara itu, ketua pegawai eksekutif Honda, Nick Fry berkata, kehadiran Brawn, bekas pengarah teknikal Ferrari telah memberi sinar baru buat pasukannya musim ini.

“Tahun ini, kami akan kembali pada landasan yang sebenar tidak seperti tahun lalu.

“Kami telah melakukan sedaya yang mungkin untuk menjadi antara pasukan terbaik musim ini.”

Honda terus memberi kepercayaan kepada dua pemandu berpengalaman, Jenson Button dan Rubens Barrichello untuk mengharungi saingan musim ini.

- Agensi

Kosmo

LONDON - Pemandu baru McLaren, Heikki Kovalainen (gambar kanan) memberi amaran kepada rakan sepasukannya, Lewis Hamilton bahawa dia akan memberikan saingan sengit kepada naib juara perlumbaan kereta Formula Satu (F1) musim lepas itu.

“Kali pertama saya melihat Hamilton ketika dia memandu go-kart pada usia 14 tahun dan ketika itu, saya sedar bahawa dia merupakan pemandu yang mempunyai masa depan yang cerah,” kata Kovalainen.

“Namun, saya juga beraksi dengan baik dan saya sentiasa yakin saya mampu menewaskannya suatu hari nanti.

“Begitupun, hubungan saya dengannya amat baik malah keluarganya juga begitu mesra dengan saya.

“Kami akan menjadi pesaing ketika berlumba dan boleh menjadi rakan karib di luar litar.”

Dalam pada itu, Kovalainen percaya dia mampu untuk meraih kejayaan bersama pasukan yang beroperasi di Woking itu musim ini.

Pemandu Finland itu menyertai McLaren musim ini bagi menggantikan bekas juara dunia sebanyak dua kali, Fernando Alonso yang kembali ke pangkuan Renault.

“Saya sudah banyak belajar daripada perlumbaan musim lepas,” kata pemandu berusia 26 tahun itu kepada akhbar Daily Telegraph.

“Saya belajar daripada kesilapan untuk meningkatkan prestasi. memang penting untuk bekerjasama dengan pasukan dan saya gembira menyertai McLaren.

“Mereka amat bekerja keras dan bermotivasi untuk mencapai kejayaan dan saya sendiri sudah dianggap sebagai keluarga di sini. Saya mempunyai keyakinan bahawa saya akan berjaya bersama pasukan ini.”

- Agensi

Kosmo